霸凌 拳交
国信证券股份有限公司对于邦彦技能股份有限公司
邦彦技能股份有限公司（以下简称“邦彦技能”或“公司”）于 2024 年 6 月 11 日收到上
海证券交往所科创板公司管理辖下发的上证科创公函【2024】0183 号《对于邦彦技能股份有
限公司 2023 年年度叙述的信息表示监管问询函》（以下简称“《问询函》”），国信证券股
份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐机构”）行动邦彦技能的抓续督导机构，现对
《问询函》说起的相关问题出具核查意见如下：
问题 1、对于年度经贸易绩。叙述期内，公司终了贸易收入 18，068.99 万元，同比下降
元，同比下降 617.02%。叙述期内，公司贸易收入出现较大幅度下滑，同比由盈转亏。同期，
公司 2023 年毛利率为 58.38%，同比减少 9.87 个百分点，其中主营产物船舰通讯产物毛利率
减少 23.02 个百分点、交融通讯产物毛利率减少 9.71 个百分点，毛利率变化较大。
请公司：（1）伙同阛阓竞争、公司规划、成本用度、高卑鄙变化及同业业可比公司的业
绩情况，讲明公司事迹大幅下滑、由盈转亏的原因及合感性，伙同在手订单和 2024 年第一季
度事迹等情况讲明是否存在抓续耗费风险。（2）伙同产销率、产能诳骗率、主要客户、东谈主工
成本、原材料价钱及销售价钱变动等因素，讲明公司船舰通讯产物、交融通讯产物毛利率下
降的原因，是否与同业业可比公司存在明白各别，公司拟采纳的改善行动。
【回复】
（一）伙同阛阓竞争、公司规划、成本用度、高卑鄙变化及同业业可比公司的事迹情况，
讲明公司事迹大幅下滑、由盈转亏的原因及合感性，伙同在手订单和 2024 年第一季度事迹等
情况讲明是否存在抓续耗费风险
公司主要从事军工通讯系统和开垦研制职责，主要应用在舰船通讯、交融通讯和信息安
全三大界限。根据“十四五”磋议和二〇三五年出路宗旨，明确指出要加速国防和队列当代
化确立，力求到2035年基本终了国防和队列当代化。如期终了建军一百年激昂宗旨，党的十
九大、二十猛进一步指出，要加速机械化、信息化、智能化交融发展，跟着队列当代化确立
的赓续加速和国防科技工业体系信息化程度的赓续潜入，我国队列正处于信息化确立关节阶
段。现在国内军用通讯产物来自国内企业的研发，由于型号或系列产物的研制周期、牢固性
要求，阛阓竞争款式较为牢固，各自参与者在不同细分界限均具有较强的竞争上风。舰船通
信行业伙同度相对较高，公司在该细分阛阓具有较强的阛阓竞争力，同业业公司主要为国度
单元。
公司处于军工通讯行业的中游方法，上游企业主要为电子元器件、结构件及通用产物供
应商，卑鄙企业最终使用者为军工行业客户。公司上游原材料价钱相对透明，上游供应商市
场供给较迷漫，但存在个别供应商因行业地位较高，公司议价空间有限，形成一定影响。
由于军工产物的非常性，下搭客户采购磋商径直影响军工产物的销售。在行业“十四五”
磋议中期治愈的因素影响下，客户合同订单任务下发、产物委用及产物验收等职责的进程延
迟，行业举座确立速率放缓。因行业影响，客户委用节律及验收延伸，公司2023年龄迹受到
较大影响。
根据已表示的年度叙述信息，其他国防军工行业上市公司也存在雷同原因导致 2023 年业
绩下滑情况。Wind 数据流露，2023 年申万行业类军工电子 II 板块贸易收入悉数同比下降
司通盘者的净利润悉数同比下降 55.46%。
通过梳理部分国防军工行业上市公司盟升电子（688311.SH）、航天宏图（688066.SH）、
国光电气（688776.SH）、上海瀚讯（300762.SZ）等表示的 2023 年年度叙述来看，2023 年行
业基本景色变化不错详细为“军工特种界限受行业环境影响，部分心色验收延伸、神色采购计
划宽限、新订单下披发缓”等，主贸易务为国防军工电子行业的相关公司均受到不同程度影响。
要而论之，公司 2023 年龄迹大幅下滑、由盈转亏主要受行业影响，公司事迹变动趋势与
同业业可比公司比拟，不存在权贵各别，具有一定合感性。
者的净利润-5，225.08 万元，同比下降 227.08%。主要系在行业“十四五”磋议中期治愈、产能释
放不足预期、阛阓竞争日趋犀利等因素影响下，公司部分订单因客户分派磋商下发时辰较晚、
客户建造磋商延伸等原因宽限委用。同期，公司连接聚焦信息通讯和信息安全业务，2023 年
抓续加大研发干预并实施股权激发保抓公司中枢竞争力，相适时间用度有所加多。2023 年部
分宽限委用的订单已在 2024 年第一季度完成委用，2024 年第一季度公司贸易收入、终了包摄
于上市公司股东的净利润同比大幅增长。2023 年度公司经贸易绩变动主要原因分析如下：
（1）订单委用影响
公司现在主要以军工业务为主，业务发展受举座政策影响较大，导致 2023 年贸易收入大
幅下降。主要影响神色如下：
①公司在 2023 年与国度单元 D 缔结 4 份合同，合同总金额为 5，248 万元，合同商定委用
多套 XX 网关/开垦，由于客户分派磋商下发时辰较晚，导致公司委用延伸，最终公司在 2023
年 12 月下旬及 2024 年 1 月陆续完成发货，2024 年 1 月份完成签收。
②公司在 2023 年与国度单元 A6 缔结 2 份合同，合同总金额 3，316.42 万元，合同商定交
付某通讯开垦 2 套。该神色未能如期阐述收入，主要原因系：1）客户建造磋商延伸；2）根
据合同商定，需甲方代表按照筹商端正对委用的开垦进行质料监督，并出具相关考验文献，
由于委用开垦技能状态未完成阐述（未完成正样评审），不具备考验条件，导致在 2023 年未
完成考验及客户签收。该神色最终在 2024 年 2 月份完成正样评审，2024 年 3 月份完成考验。
截止现在，该神色已完成委用。
（2）抓续研发干预影响
元，2022 年研发干预 7，571.61 万元，同比加多 19.30%。公司领有高效的研发体系，给与 IPD
转换管理模式，以客户需求为导向，以产物阛阓部为龙头，以产物架构师和产物司理为产物
策略磋议团队，综合分析客户需求、行业趋势、技能演进、竞争敌手、产物近况等表里部环
境，进行产物转换和创造，通过顶层系统联想深耕网络通讯、信息安全、多媒体处理、云服
务等界限。
单元：万元
神色 2023年度 2022年度 变动比例
职工薪酬 6，376.67 5，405.22 17.97%
耗用材料 429.22 1，196.55 -64.13%
折旧摊销 440.75 373.81 17.91%
其他 1，785.92 596.02 199.64%
悉数 9，032.57 7，571.61 19.30%
其中：用度化研发开销 8，548.40 7，571.61 12.90%
成本化研发开销 484.17 - -
（3）金钱减值损失影响
基于 2023 年规划状态及对期末金钱可变现净值的测算，2023 年公司计提合同金钱坏账准
备、存货跌价准备等金钱减值准备，对叙述期内损益形成一定影响。
金钱减值损失具体计提金额如下表：
单元：万元
金钱减值神色 2023年度 2022年度 变动金额 变动幅度
合同金钱减值损失 -911.74 -504.02 -407.72 80.89%
存货跌价损失及合同践约成本减值
-1，132.46 -640.83 -491.63 76.72%
损失
悉数 -2，044.20 -1，144.85 -899.35 78.56%
①合同金钱坏账准备计提情况
委用的国度单元G4的某开垦因未审价导致相应节点款项未回款，现在已向总体单体提交府上，
审价职责正有序进行。
②存货跌价准备计提情况
新客户，基于阛阓需求预测而备货。后期由于客户需求变化和产物技能不餍足客户要求导致
该批物料无法完成委用，导致相关物料计提存货跌价准备金额加多。
（4）股票期权激发影响
为蛊惑和留住东谈主才，2023年公司实施股权激发，阐述了当年度股权激发磋商相应成本费
用。经公司第三届董事会第十一次会议、2022年度股东大会，审议通过《对于公司票期权激发磋商（草案）>过火撮要的议案》等相关议案并经公司第三届董事会第十三次会议
、第三届监事会第十一次会议，审议通过《对于向2023年股票期权激发磋商激发对象初次授
予股票期权的议案》，痛快笃定2023年6月5日为初次授予日，并痛快向合适授予条件的55名
激发对象授予292.6万股股票期权，初次授予价钱为24.87元/股。2023年，公司股份支付用度
为162.30万元，具体情况如下：
单元：万元
授予对象类别 以权益结算的股份支付用度
研发东谈主员 66.01
管理东谈主员 44.11
销售东谈主员 45.73
出产东谈主员 6.46
悉数 162.30
由于公司在细分界限中主要同业业公司为国度单元，不存在与公司统统可比的上市公司。从与公
司主贸易务、主要产物、特种行业客户占比存在部分相通和相似性的角度起程并辩论相关数据能否从
公开渠谈获取等因素中式可比同业业上市公司，大部分同业业公司同样存在受行业影响较大导致事迹
波动的情况。叙述期内，公司与同业业上市公司事迹对比情况具体如下：
单元：万元
贸易收入 包摄于母公司通盘者的净利
证券代码 证券称号 润
平均值 67，154.31 -18.56 -11，957.13 -181.98
注：如出现悉数数与所加总额值总和余数不符，均为四舍五入所致，下表均同。
由上表可知，同业业可比公司举座事迹变化情况与公司事迹变化趋势基本一致，事迹同比出
现较大波动。盟升电子、航天宏图、国光电气、上海瀚讯主营产物主要应用于国防行业客户，其业
绩主要受国防行业趋势变化影响较大，2023年贸易收入和净利润均下滑，与公司经贸易绩变化趋势
一致。
根据公司2024年第一季度叙述表示，截止叙述期末，公司尚有在手订单及备产文书书约
元，在手订单迷漫且呈增长态势，为后续事迹发展提供了有劲守旧。公司举座规划状态雅致，
研发、出产、销售有序鼓吹。
单元：万元
神色 2024年一季度 2023年一季度 变动比例
贸易收入 12，813.14 5，672.95 125.86%
包摄于上市公司股东的净
利润
包摄于上市公司股东的扣
除非平庸性损益的净利润
公司股东的净利润3，532.25万元，同比加多200.02%。原磋商在2023年四季度委用的神色，受
最终客户委用节律的影响，部分心色在2024年一季度顺利完成委用和签收。因此，2024年一
季度收入和净利润较上年同期均有较大幅度的增长。
要而论之，2023年，公司业务受最终客户影响较大，收入阐述未达预期，但公司收入波
动未权贵偏离同业业可比上市公司变动趋势；同期公司连接聚焦信息通讯和信息安全业务，稳
住军工业务基本面，抓续劳动国度和队列信息化确立。公司2024年一季度收入、在手订单均呈
现增长态势，总体情况向好，具备较好的抓续规划才智，但不拔除受客户磋商变化等原因导致
改日耗费的可能性。
（二）伙同产销率、产能诳骗率、主要客户、东谈主工成本、原材料价钱及销售价钱变动等
因素，讲明公司船舰通讯产物、交融通讯产物毛利率下降的原因，是否与同业业可比公司存
在明白各别，公司拟采纳的改善行动
单元：万元
贸易收入 贸易成本
毛利率比上
分产物 贸易收入 贸易成本 毛利率 比上年增 比上年增
年增减
减 减
减少 23.02
舰船通讯产物 6，158.96 2，664.49 56.74% -69.52% -34.86%
个百分点
减少 9.71 个
交融通讯产物 1，074.79 498.06 53.66% -83.49% -79.12%
百分点
如上表所示，2023 年度，舰船通讯产物较毛利率 2022 年比拟减少 23.02 个百分点，交融
通讯产物毛利率较 2022 年比拟减少 9.71 个百分点。
公司主要业务为军工业务，产销率、产能诳骗率不宜表示或径直表示，公司主要客户均
为国度单元，2022 年至 2023 年度变化较小，对毛利率影响较为有限，且公司主要为定制化产
品，销售价钱变动影响较小。
公司船舰通讯产物、交融通讯产物主要成本组成为原材料。2023 年，原材料占船舰通讯
产物及交融通讯产物出产成本比重均跨越 80%。原材料价钱因素对毛利率的变动产生较大影
响。具体情况如下：
单元：万元
分产物 成本组成
金额 占比
舰船通讯产物 原材料 2，157.55 80.97%
交融通讯产物 原材料 401.21 80.55%
（1）舰船通讯产物
①XXX限定管理系统确立
、周期长、确立内容复杂，需要向配套厂商采购较多末端开垦，且神色配套厂商行业地位较
高，公司议价空间有限，因而干预较大、神色毛利率较低。
②XXX接入系统确立
新式产物初次委用，界限大、周期长、确立内容复杂，需要向配套厂商采购无数专用接插件，
且神色配套厂商行业地位较高，公司议价空间有限，因而干预较大、神色毛利率较低。
（2）交融通讯产物
①XXX模块神色
毛利率为53%，神色毛利较低，主要原因系该神色为系统型号研制神色，公司主要负责系统
表层应用开发，底层模块为外购，因此毛利率偏低。
单元：万元
公司称号
贸易收入 贸易成本 毛利率 贸易收入 贸易成本 毛利率 减变动
加多 1.60
盟升电子 33，133.37 16，470.68 50.29% 47，889.76 24，570.93 48.69%
个百分点
下降 12.13
航天宏图 181，874.27 116，548.68 35.92% 245，705.04 127，649.67 48.05%
个百分点
下降 5.02
国光电气 74，544.89 52，172.64 30.01% 91，138.15 59，209.32 35.03%
个百分点
下降 16.03
上海瀚讯 31，275.00 17，719.09 43.34% 40，061.11 16，278.21 59.37%
个百分点
下降 0.51
兴图新科 14，944.01 7，504.18 49.78% 14，351.02 7，134.11 50.29%
个百分点
平均毛利 下降 6.42
- - 41.87% - - 48.29%
率 个百分点
下降 9.87
邦彦技能 18，068.99 7，521.06 58.38% 37，007.89 11，749.08 68.25%
个百分点
同业业可比上市公司 2023 年度毛利率出现一定程度的下滑，邦彦技能毛利率下滑与同
行业比拟不存在明白各别。
（1）在线路当前客户群体的前提下，英敢于擢升销售劳动的品性，并加大阛阓扩充力度
，以开拓新产物及蛊惑新客户。
（2）擢升公司运营驱逐，进一步加强采购和存货管理，优化采购成本。同期，实施降本
增效行动，对成本用度进行严格限定，确保出产成本的缩短，从而为企业创造更高的经济效
益。
（3）迭代和优化出产工艺，擢升出产驱逐，确保出产物性，缩短产物出产成本，擢升产
品毛利率。
（4）对产物组合进行依期评估和治愈，关怀高利润产物的销售比例，合理配置产物组合
。优化产物组合提高产物的举座利润率，减少低利润产物对举座毛利率的影响。
（5）抓续加大研发干预，赓续进行产物转换，提高产物的附加值和竞争力。通过产物升
级迭代、功能优化等方式，提高产物的溢价才智和销售利润。
（6）强化公司规划管理，以财赓续理为干线组织公司业务运营。优化财务经由，加强财
务结构确立，以财赓续理为轴、以业求本体为纲，拉通财务和业务，终了业财交融，确保公司
规划磋商宗旨的全面达成。
（三）保荐机构核查范例及核查意见
保荐机构采纳了如下核查范例：
（1）获取公司收入成本大表、采购明细表，核查 2022 年和 2023 年销售及采购金额、数
量，各板块毛利率情况；
（2）获取公司主要客户合同和发货纪录，核实影响公司事迹的主要因素；
（3）查阅同业业公司年度叙述以及公开表示数据，伙同公司 2022 年和 2023 年规划情况，
了解行业及阛阓最新情况；
（4）获取公司截止 2024 年 5 月末在手订单明细，查验大额在手订单相应合同及备产文书
文献；
（5）访谈公司管理层，了解公司针对行业发展情况及 2023 年度经贸易绩下滑等情况，
拟采纳的打刊行动。
经核查，保荐机构以为：
（1）公司事迹大幅下滑、由盈转亏主要受客户委用节律及验收延伸影响，公司 2024 年
第一季度呈现增长态势，总体情况向好，具备较好的抓续规划才智，但不拔除受客户磋商变
化等原因导致改日耗费的可能性。
（2）公司船舰通讯产物、交融通讯产物毛利率下降主要受部分系统神色毛利率较低影响，
与同业业可比公司变化趋势一致。
问题 2、对于应收账款。叙述期末，公司应收账款账面余额为 39，837.06 万元，账面价值
为 29，735.56 万元，占当期贸易收入的比例为 220.47%；分账龄看，公司 1 年以上应收账款余
额占应收账款比重为 83.89%，其中 1 至 2 年应收账款余额为 20，621.87 万元，占应收账款比
重为 51.77%。公司应收账款金额大、占贸易收入比例较高，回款周期较长。
请公司：（1）讲明公司应收款项与信用政策是否匹配，是否存在放宽信用政策刺激收入
的情况，公司应收账款余额占贸易收入比例是否高于同业业可比公司；（2）讲明账龄 1 年以
上的应收账款余额大幅增长的原因及合感性，相关坏账准备计提是否充分；（3）讲明 1 至 2
年应收账款相关款项对应的销售情况，包括客户称号、产物或劳动内容、销售收入金额及确
认时辰、商定回款安排、截止现在的回款情况、商定回款安排、未能回款的原因、欠款方是
否与上市公司存在关联关系等；（4）讲明按欠款方归集的期末余额前十名的应收账款的具体
内容，包括但不限于交往对方过火关联关系、交往时辰、交往布景及内容、账期、是否逾期
及逾期金额、截止回函日的回款情况等，对相关应收账款计提坏账准备的充分性。
【回复】
（一）讲明公司应收款项与信用政策是否匹配，是否存在放宽信用政策刺激收入的情况，
公司应收账款余额占贸易收入比例是否高于同业业可比公司
公司客户主要为队列或劳动于队列的大型国有科研院所、其他政府机构等单元。受国防
队列预算管理体制的影响，公司的队列客户或劳动于队列的科研院所或总体单元等客户的结
算周期较长，导致公司叙述期各期末应收账款余额较高、回款周期较长、盘活率较低。同期，
公司 2023 年末应收账款余额 39，837.06 万元，上年同期为 49，941.51 万元，同比下降 20.23%，
回款情况有所改善。
公司与客户结算时主要根据合同商定的信用期进行收款，吞并客户在2022年至2023年的
主要合同信用政策基本督察牢固。公司前五大客户的信用政策如下：
单元称号 2023年主要合同信用政策 2022年的主要合同信用政策
国度单元A3 背靠背的付款方式，甲方收到最终客 背靠背的付款方式，甲方收到最终客户
户付款且收到乙方开具的正规发票后 付款且收到乙方开具的正规发票后支付
支付乙方合同款 乙方合同款
国度单元A6 背靠背的付款方式 背靠背的付款方式
国度单元G4 背靠背的付款方式，待完成追究审价 背靠背的付款方式，待完成追究审价工
职责后并与甲方签转换式价合同后， 作后并与甲方签转换式价合同后，甲方
甲方根据上司拨款情况支付剩余款项 根据上司拨款情况支付剩余款项
国度单元 1、合同缔结后 7 日内视神色情况预 1、合同缔结后 7 日内视神色情况预支
ZS1 付乙方部分款项 乙方部分款项
同出产、委用、经甲方验收及格，响 出产、委用、经甲方验收及格，反应资
应府上王人套且甲方收到上游对应神色 料王人套且甲方收到上游对应神色款项后
款项后，视甲方神色表现情况支付乙 ，视甲方神色表现情况支付乙方合同款
方合同款项 项
国度单元B5 合同缔结10日后，需标的供方支付合 合同缔结10日后，需标的供方支付合同
同额的30%，产物验收及格后的20个 额的30%，产物验收及格后的20个职责
职责日内，甲标的乙方支付合同额的 日内，甲标的乙方支付合同额的60%，
品无质料问题，验收后三个月内付清 问题，验收后三个月内付清/背靠背的
/背靠背的付款方式 付款方式
公司应收款项与信用政策匹配，不存在放宽信用政策刺激收入的情况。
邦彦技能与同业业公司对比情况如下：
单元：万元
方针称号 邦彦技能 盟升电子 航天宏图 国光电气 上海瀚讯 兴图新科
应收账款余额 39，837.06 66，575.11 251，494.73 82，511.14 120，834.91 33，398.90
应收账款账面
价值
贸易收入 18，068.99 33，133.37 181，874.27 74，544.89 31，275.00 14，944.01
应收账款余额
/贸易收入
府上开始：同业业可比公司公开表示的依期叙述
应收账款与贸易收入的倍数与同业业可比公司的水平比拟基本一致。
（二）讲明账龄 1 年以上的应收账款余额大幅增长的原因及合感性，相关坏账准备计提
是否充分
到的现款为 28，598.72 万元，同比增长 26.70%。2023 年回款加多，主要系公司在 2023 年与国
家单元 D 缔结 XX 网关/开垦合同，共 4 份合同，合同总金额为 5，248 万元。根据合同商定，客
户支付合同奏效款及开垦出产、考验验收节点款悉数 4，976 万元。但由于客户分派磋商下发时
间较晚，导致公司委用延伸，最终公司在 2023 年 12 月下旬及 2024 年 1 月陆续完成发货，
公司 2023 年账龄 1 年以内的应收账款余额增幅较小，主要原因系：一、2023 年公司贸易
收入为 1.81 亿元，2022 年贸易收入为 3.70 亿元，同比下降 51.18%；二、信息安全板块回款情
况较好，2023 年收到国度单元 D 回款 9，807 万元。
公司 2023 年账龄 1 年以上的应收账款余额大幅增长的主要原因系：一、军工通讯行业产
业链相对较长，结算周期较长。军方根据经费预算和神色进程与总体单元结算后，总体单元
再向其装备采购及配套单元结算，使得军工通讯行业企业销售回款周期广大较长；二、客户
平庸在上半年度制定全年采购磋商和方针，不才半年进行相关产物的技能交流、性能测试以
及批量采购，受此影响，客户回款周期广大跨越一年，导致期末形成了较大金额的应收账款
余额。公司 2022 年终了收入 37，007.89 万元，较上年同期增长 20.04%。
要而论之，公司以客岁度神色委用量上升为公司当年收入带来增长的同期也相应加多了
公司 2023 年账龄 1 年以上的应收账款余额。
应收账款按账龄分散情况如下：
单元：万元
账龄 期末余额 上年年末余额 变动金额
小计 39，837.06 49，941.51 -10，104.46
减：坏账准备 10，101.50 8，555.46 1，546.03
悉数 29，735.56 41，386.05 -11，650.49
应收账款按进攻的按单项计提坏账准备的应收账款如下：
单元：万元
期末余额 上年年末余额
称号
账面余额 坏账准备 计提比例 计提依据 账面余额 坏账准备
深圳市汉普电
预测无法
子技能开发有 139.56 139.56 100.00% 139.56 139.56
收回
限公司
预测无法
其他神色悉数 3.47 3.47 100.00% 3.47 3.47
收回
悉数 143.03 143.03 / / 143.03 143.03
应收账款按信用风险特征组悉数提坏账准备如下：
单元：万元
期末余额
称号
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
悉数 39，694.03 9，958.47 /
公司应收账款坏账准备计提比例与同业业公司的比较情况如下：
公司/账 邦彦技能 盟升电子 航天宏图 国光电气 上海瀚讯 兴图新科
龄
府上开始：同业业可比公司公开表示的依期叙述等府上
公司采纳了较为隆重的坏账准备计提政策，与同业业可比公司比拟，不存在首要各别。
公司喜爱应收账款回款管理，同期主要客户为军工集团、军工科研院所、部队等客户，应收
账款发生坏账损失的风险较小，公司已充分辩论其性质和收回的可能性，根据坏账准备计提
政策足额索要了坏账准备，公司叙述期内应收账款坏账准备计提充分。
（三）讲明 1 至 2 年应收账款相关款项对应的销售情况，包括客户称号、产物或劳动内
容、销售收入金额及阐述时辰、商定回款安排、截止现在的回款情况、商定回款安排、未能
回款的原因、欠款方是否与上市公司存在关联关系等
高，主要原因：
（1）与同业业可比公司贸易收入季节性分散比较分析
同业业可比公司
时间 邦彦技能
盟升电子 航天宏图 国光电气 上海瀚讯 兴图新科
一季度 2.60% 7.95% 21.44% 4.35% 18.41% 7.11%
度 三季度 21.70% 24.88% 20.70% 50.84% 14.02% 14.53%
四季度 51.36% 43.33% 22.10% 3.59% 55.85% 50.53%
注：1、由于同业业可比公司未表示各个季度的主贸易务收入，故本表列示了各公司贸易收入的季度数据以作对比。
受军工行业举座影响，公司与大部分同业业情况基本一致，呈现一定的季节分散特征。
（2）公司 1 至 2 年应收账款相关款项对应的具体销售情况
析如下：
单元：万元
是 欠款
截止 否 方是
截止
产物或 现在
客户 合同 末应收 入金额 收入阐述 的约 在 上市
劳动内 商定回款安排 的回 截止现在未能回款原因
称号 称号 账款余 （含税 时辰 定回 回 公司
容 款情
额 ） 款安 款 存在
况
排 风 关联
险 关系
国度单元A3下搭客户未收
到最终用户回款，国度单
背靠背的付款方式，甲方 风
国度 XXX XXX 未发 位A3未收到下搭客户合同
单元 网络交 网络交 3，336.70 3，416.00 79.30 生变 款，因此未向公司支付。 否
A3 换开垦 换开垦 化 现在国度单元A3下搭客户
付乙方合同款 小
与最终客户施行里面经由
。
国度单元A6下搭客户与最
风
国度 XXX XXX 未发 终客户已完成开垦委用，
单元 传输设 传输设 3，096.00 3，096.00 背靠背的付款方式 未回款 生变 国度单元A6未收到下搭客 否
A6 备合同 备 化 户合同款，国度单元A6收
小
款后再向配套厂家拨付。
合同缔结后的7日视神色情
况预支乙方部分款项，乙
方收到款型3日内开具等额
升值税专用发票 1、最终客户已向总体单元
余款：根据甲方进程要求 支付合同首付款，公司已
XX配 风
国度 ，乙方完成合同产物出产 未发 收到同比例首付款；
套产物 配套产 2022/12/2 险
单元 2，377.71 2，377.71 、委用、经甲方验收及格 432.40 生变 2、现在国度单元ZS1委用 否
订货合 品 7 较
ZS1 ，反应府上王人套且甲方收 化 进程尚未达到向最终客户
同 小
到上游对应神色款项后， 收款的下一节点，因此未
视甲方神色表现情况支付 向公司支付。
乙方合同款项，甲方支付
前，乙方需开具升值税专
用发票
合同缔结后，甲方按照最
终用户的拨款进程与额度 风
国度 XXX XXX 未发 现在国度单元A3委用进程
，向乙方付款，甲方付款 险
单元 网络交 网络交 1，548.00 1，548.00 2022/9/30 未回款 生变 尚未达到收款条件，因此 否
前，乙方应向甲方开具符 较
A3 换开垦 换开垦 化 未向公司支付。
正当律端正及甲方要求的 小
正当有用的发票
乙方完成整修神色，完成
风
国度 XXX XXX 整修任务后，提交发票、 未发
客户东谈主员变更，付款经由 险
单元 系统维 系统维 1，220.78 1，220.78 2022/9/20 系统整修交代单和验收单 未回款 生变 否
时辰加多 较
EA 修 修 位出具的修竣讲明注解办理结 化
小
算
开垦运抵并签收，甲方收
XXX XXX 到款项后文书乙方开具全 国度单元B4已将开垦委用 风
国度 未发
开垦及 开垦及 额发票，2个月内支付95% 给最终客户，国度单元B4 险
单元 1，183.61 1，245.90 2022/6/14 未回款 生变 否
携带终 携带终 开垦款，开垦质料保证期 未收到最终使用方回款， 较
B4 化
端 端 收尾后，甲方收到款项后2 因此公司未收到回款。 小
个月内支付5%
支付合同首付款，公司已
风
国度 XXX XXX 未发 收到同比例首付款；
单元 网络交 网络交 1，182.00 1，540.00 背靠背的付款方式 358.00 生变 2、现在国度单元A3委用进 否
A3 换开垦 换开垦 化 度尚未达到向最终客户收
小
款的下一节点，因此未向
公司支付。
合同奏效后，甲方收到最
终用户的预支款并同期收
到乙方的开具的合同额
二个月支付本合同预支款
计东谈主民币374.204万元/套
本开垦（分系统）运抵甲
支付合同首付款，公司已
方指定仓库，两边开箱交 风
国度 XXX XXX 未发 收到同比例首付款；
单元 开垦订 传输分 1，851.02 1，851.02 748.41 生变 2、现在国度单元A4委用进 否
A4 货合同 系统 化 度尚未达到向最终客户收
款的下一节点，因此未向
本开垦（分系统）进行试
公司支付。
验收尾后，乙方销除通盘
的的质料症结，甲方委用
后，乙方开具合同额的
同价款，计东谈主民币233.8775
万元/套
本开垦（分系统）质料保
证期收尾后，乙方履行本
合同笃定的质料保证义务
，3个月内支付合同质保金
计东谈主民币46.7755万元/套
国度单元A6已将开垦委用 风
国度 XXX 完成出产及配合委用验收 未发
XXX 给最终客户，国度单元A6 险
单元 改造设 679.47 679.47 2022/6/29 支付95% 未回款 生变 否
改造 未收到最终使用方回款， 较
A6 备合同 质保期收尾后支付5% 化
因此公司未收到回款。 小
开垦运抵甲方指定仓库，
两边开箱验收及格后二个
A1支付开垦到货款，国度
月内支付50%合同价款，
单元A1已同比例拨付至公 风
国度 XXX XXX 试验收尾后，并经甲方和 未发
单元 开垦订 传输分 455.00 910.00 驻甲方代表报验及格后， 432.25 生变 否
A1 货合同 系统 支付45%合同总价，本设 化
进程尚未达到向最终客户 小
备待甲方质料保证收尾后
收款的下一节点，因此未
，一个月内支付本合同总
向公司支付。
价余款（质料保证金）5%
注：1、同比例付款系指合同商定客户从最终用户收款后同比例支付给公司。
要而论之，公司收入受军工行业采购限定的影响呈现一定的季节性特征，与同业业公司
贸易收入阐述伙同在四季度的趋势基本一致。上述应收账款对应的销售收入，均严格按照公
司管帐政策进行收入阐述：对于销售不需装配调试的产物，所销售的产物已与客户缔结合同，
产物仍是发出，经客户签收并取得客户阐述的送货签收单时，给予阐述收入；对于销售需安
装调试的产物，在产物已按合同和技能契约的要求一谈装配调试完结，并取得了购货方的验
收评审文献时，给予阐述收入。1-2 年应收账款回款比例较低，主要由于公司所处行业链条较
长，收款范例复杂，回款周期较长。
国防装备平庸由最终客户提议需求，其行动最终购买者向总体单元下达采购订单。总体
单元行动一级供应商，会根据国防装备的不同出产过程以及所需配套产物，对最终客户采购
订单进行领会，然后向二级供应商即配套单元下达采购订单。总体单元向最终用户委用开垦
后，收到款项，再向公司支付开垦款；当总体单元对最终用户的质料保证期限届满后，总体
单元再向公司支付合同质保金。由于总体单元委用的产物一般为大体系统产物，集成了不同
厂商的产物，导致总体单元向军方的委用时辰较长。上述商定导致了总体单元付款周期较长。
公司主要处于配套单元方法，因此受地点行业款项结算时辰较长、年度伙同付款等影响，导
致公司回款相对较慢。
同期，公司主要客户为军工集团、军工科研院所、部队等客户，资金实力丰足、信誉良
好，且两边保抓了雅致的长期互助关系，应收账款预测无法收回的风险较小。
公司为尽快收回答收账款，加强催收管理，根据不同客户性质及回款本性，采纳电话沟
通、上门走访等换取方式；必要时，通过央求上司监管单元参与调解回款事宜。具体行动及
情况如下：
①公司进行里面自查，对应收款项主要客户、账龄进行了全面地核查；依期向公司管理
层报告长账龄应收账款情况，制定应收账款催收磋商，擢升应收账款盘活率。
②公司里面严格施行《销售与收款管理轨制》，对应收款项进行部门归口管理，根据不
同客户的回款本性，采纳电话、微信、上门走访等方式，留住催款纪录；针对账龄较长的客
户，加强与上司监管单元换取调解，充分保险供方权益；对于不诚信的客户，在后期互助时
将辩论变更付款方式和给与其他必要的技能治愈我方的权益；公司下发还款宗旨纳入客户经
理、阛阓部总监、劳动部总裁绩效观测，激发职工积极性，促进团队互助，增强换取与反馈。
③公司与客户保抓了抓续雅致的互助，从公司与上述客户抓续换取回款的情况来看，公
司未发现或被见告拒却履行或无法履行支付货款的迹象或事实，在收到本问询函后公司对上
述公司后续支付货款的意愿进行了阐述，截止现在，已收到国度单元 ZS1、国度单元 B4、国
家单元 A4、国度单元 A1 书面回复，将按照合同商定，在收到最终客户回款后或者审价收尾
后将同比例对公司进行回款。
通过采纳上述行动，公司 2023 年度举座的回款情况较 2022 年度有明白的改善，2023 年
销售商品、提供劳务收到的现款为 36，233.49 万元，2022 年销售商品、提供劳务收到的现款为
（四）讲明按欠款方归集的期末余额前十名的应收账款的具体内容，包括但不限于交往
对方过火关联关系、交往时辰、交往布景及内容、账期、是否逾期及逾期金额、截止回函日
的回款情况等，对相关应收账款计提坏账准备的充分性
（1）按欠款方归集的期末余额前十名的应收账款的具体内容
单元：万元
截止回 是否 是否与上
交往背
客户名 应收账款 交往 是否逾 逾期金 函日的 存在 市公司存
神色号 景及内 账期
称 余额 时辰 期 额 期后回 回款 在关联关
容
款情况 风险 系
XX国产 产物销 风险
化交换机 售 较小
XX网络 产物销 风险
交换开垦 售 较小
XX网建 产物销 风险
国度单 1，404.77 2019 4-5年 是 1，404.77 未回款 否
设 售 较小
位A3
XX网交 产物销 风险
换开垦 售 较小
风险
其他神色 912.41 / / / / / / 否
较小
悉数 8，383.88 / / / / / / / /
XXX传输 产物销 风险
系统 售 较小
XX宽带
产物销 风险
传输分系 1，006.80 2021 2-3年 是 1，006.80 未回款 否
售 较小
统
国度单
XXX改造
位A6 产物销 风险
神色携带 679.47 2022 1-2年 是 645.50 未回款 否
售 较小
末端加装
风险
其他神色 340.00 / / / / / / 否
较小
悉数 5，122.27 / / / / / / / /
XXX音视
国度单 产物销 风险
频携带系 2，377.71 2022 1-2年 是 432.40 432.40 否
位ZS1 售 较小
统
风险
其他神色 266.45 / / / / / / 否
较小
悉数 2，644.16 / / / / / / / /
XX所建 产物销 5年以 风险
设 售 上 较小
视音频编 产物销 5年以 风险
国度单 420.28 2017 是 420.28 未回款 否
解码开垦 售 上 较小
位B5
风险
其他神色 1，296.71 / / / / / / 否
较小
悉数 2，427.49 / / / / / / / /
XX限定
产物销 1年以 风险
管理系统 1，158.20 2023 是 559.60 未回款 否
售 内 较小
确立
国度单 XX综合 产物销 风险
位C6 通讯系统 售 较小
风险
其他神色 960.51 / / / / / / 否
较小
悉数 2，366.49 / / / / / / / /
XXX传输 产物销 风险
系统 售 较小
国度单
风险
位A4 其他神色 260.21 / / / / / / 否
较小
悉数 2，111.23 / / / / / / / /
XX接入 产物销 1年以 风险
系统确立 售 内 较小
电子有瞻念看 2017- 产物销 3-4年 风险
国度单 420.20 是 420.20 未回款 否
室系统 2020 售 /4-5年 较小
位C5
风险
其他神色 55.67 / / / / / / 否
较小
悉数 1，385.87 / / / / / / / /
XXX模块
产物销 风险
第二批次 517.50 2021 2-3年 是 517.50 未回款 否
售 较小
采购
产物销 风险
XXX模块 242.00 2020 3-4年 否 - 未回款 否
国度单 售 较小
位G4 XXX切换 产物销 风险
器 售 较小
风险
其他神色 395.99 / / / / / / 否
较小
悉数 1，342.69 / / / / / / / /
XXX组网
产物销 风险
国度单 系统升级 1，220.78 2022 1-2年 是 1，220.78 未回款 否
售 较小
位EA 改造
悉数 1，220.78 / / / / / / / /
XX加装
产物销 风险
国度单 通谈分派 1，183.61 2022 1-2年 否 - 未回款 否
售 较小
位B4 开垦
悉数 1，183.61 / / / / / / / /
公司与客户缔结的销售合同主要付款要求为客户根据最终用户拨款情况支付相应比例金
额给公司，付款要求未达到时不阐述为逾期账款。对于付款要求不依赖于最终用户拨款情况
的，如客户未在合同约依期限内付款，则公司阐述为逾期。公司所处行业非常性，付款链条
较长，收款范例复杂，客户主要给与背靠背付款方式，因此回款周期较长。从公司与上述客
户抓续换取回款的情况来看，公司未发现或被见告拒却履行或无法履行支付货款的迹象或事
实，在收到本问询函后公司对上述公司后续支付货款的意愿进行了阐述，截止现在，已有部
分客户进行书面回复，将按照合同商定，在收到最终客户回款后或者审价收尾后将同比例对
公司进行回款。同期公司采纳了较为隆重的坏账准备计提政策，由于主要客户为军工集团、
军工科研院所、部队等客户等，应收账款发生坏账损失的风险较小，公司已充分辩论其性质
和收回的可能性，根据坏账准备计提政策足额索要了坏账准备，应收账款坏账准备计提充分。
公司为尽快收回答收账款，加强催收管理，详见本回复之问题 2 之“（三）讲明 1 至 2 年
应收账款相关款项对应的销售情况，包括客户称号、产物或劳动内容、销售收入金额及阐述
时辰、商定回款安排、截止现在的回款情况、商定回款安排、未能回款的原因、欠款方是否
与上市公司存在关联关系等”中对于公司收回答收账款的具体行动及情况。
（五）保荐机构核查范例及核查意见
保荐机构采纳了如下核查范例：
（1）获取公司收入应收账款余额统计表，了解公司现在应收账款大额余额情况以及对应
神色的信用政策；
（2）查阅同业业公司年度叙述以及公开表示数据，了解同业业公司应收账款坏账准备计
提比例情况；
（3）获取公司 1 年以上应收账款相关款项对应的销售情况明细，了解公司在手订单及应
收账款余额情况；
（4）访谈公司管理层，了解公司针对账龄 1 年以上的应收账款余额大幅增长情况拟采纳
的打刊行动。
经核查，保荐机构以为：
（1）公司应收款项与信用政策匹配，不存在放宽信用政策刺激收入的情况。应收账款及
合同金钱余额与贸易收入的倍数与同业业可比公司的水平比拟基本一致。
（2）公司账龄 1 年以上的应收账款余额大幅增长主要源于以客岁度收入的加多，具有合
感性，相关坏账准备计提充分。
（3）公司 1 至 2 年应收账款相关款项与销售情况匹配。
（4）公司按欠款方归集的期末余额前十名的应收账款，欠款方均为国度单元，相关应收
账款坏账准备计提充分。
问题 3、对于存货。叙述期末，公司存货账面价值 16，643.06 万元，同比加多 41.89%，主
要由库存商品、发出商品、原材料等组成，存货变动趋势与同期贸易收入变动趋势相反离。
从 具体分 类看， 本期库 存商品 和发出 商品绝 对额大 幅高潮 ，其中 发出商 品账面 价值为
请公司：（1）按照存货组成及产物类型，列示账面余额、存货跌价准备账面价值、揣测
售价、可变现净值等，分析讲明变动趋势与同期贸易收入变动趋势不一致的原因及合感性；
（2）伙同业务模式、收入阐述政策等讲明发出商品大幅增长的原因及合感性；（3）伙同存
货的类别、库龄、存货跌价准备计提的方法和测试过程、对应在手订单等情况讲明本叙述期
存货跌价准备计提是否充分、合理。
【回复】
（一）按照存货组成及产物类型，列示账面余额、存货跌价准备账面价值、揣测售价、
可变现净值等，分析讲明变动趋势与同期贸易收入变动趋势不一致的原因及合感性
下：
单元：万元
分产物 分类 账面余额 存货跌价准备 账面价值
原材料 1，702.03 337.43 1，364.60
在产物 313.06 - 313.06
库存商品 4995.06 845.94 4，149.12
舰船通讯产物 发出商品 2，281.76 - 2，281.76
合同践约成本 301.20 - 301.20
工程成本 52.93 - 52.93
小计 9，646.04 1，183.37 8，462.67
原材料 1，213.34 535.37 677.97
在产物 306.80 - 306.80
库存商品 1，794.75 1，326.81 467.94
交融通讯产物 发出商品 2，400.44 - 2，400.44
合同践约成本 579.79 - 579.79
工程成本 5.96 - 5.96
小计 6，301.08 1，862.18 4，438.90
原材料 1，019.69 193.89 825.80
在产物 108.61 - 108.61
库存商品 1，110.81 88.61 1，022.20
信息安全产物 发出商品 319.78 - 319.78
合同践约成本 335.42 - 335.42
工程成本 0.76 - 0.76
小计 2，895.07 282.50 2，612.57
原材料 27.85 13.62 14.23
其他产物 库存商品 111.49 95.24 16.25
小计 139.34 108.86 30.48
内行 原材料 1，643.34 544.91 1，098.43
悉数 20，624.88 3，981.82 16，643.06
注：内行部分中的原材料对出产不同类型的产物具有通用性。
主要原因系 2023 年发出商品账面价值为 5，001.99 万元，较期初加多 3，974.84 万元，增长
邦彦技能 2023 年末存货净值较 2022 年增长 41.89%，但贸易收入同比下滑 51.18%，变动
趋势不一致。主要原因为公司基于销售订单或销售合同进行备货、出产、发货，关联词受客户
委用及验收节律的影响，神色未完成一谈发货，或已发货但客户未完成最终签收、验收，公
司未能如期阐述收入，导致发出商品及库存商品大幅增长。
（1）发出商品中主要神色情况
单元：万元
收入阐述 截止 5 月
发出商品金
神色号 合同要求 未阐述收入原因 时辰/预测 已阐述收
额
阐述时辰 入金额
XX 音视频 2024 年 及
系统 2025 年
年缔结，关联词根据合
同商定 2024 年 1 月份
完成产物委用验收，
不餍足 2023 年收入确
认条件；
备产文献，尚未完成
合同缔结
合同商定交
付某通讯设
备 2 套。同
未完成考验及由于交
时合同约
付开垦技能状态未完
XXX 综合 定，需按照
成阐述（未完成正样 2024 年 一
限定管理设 815.83 筹商端正对 815.83
评审），不具备 考验 季度
备 委用的开垦
条件以及客户确立计
进行质料监
划延伸
督，并出具
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件
合同商定 由于客户分派磋商下
XX 网关二 2023 年 11 发较晚，最终在 2023 2024 年 一
期确立 月份完成装 年 12 月及 2024 年 1 季度
备委用 月陆续完成发货
合同商定 由于客户分派磋商下
XX 网关二 2023 年 11 发较晚，最终在 2023 2024 年 一
期确立 月份完成装 年 12 月及 2024 年 1 季度
备委用 月陆续完成发货
悉数 3，423.48 / / / 2，103.36
（2）库存商品中主要神色物料情况
单元：万元
订单/备货
神色号 存货悉数 账龄-半年以内 账龄-1 年以内 账龄-2 年以内
文书
XXX 传输
分系统
XX 网关二
期确立
XXX 综合
限定管理设 1，467.44 719.33 693.07 16.78 1.74
备
悉数 12，006.20 3，002.39 2，876.00 55.74 11.62
库存商品中 2023 年新增的产物主要为以上 3 个神色，账龄基本都在半年以内，且有订单
或备货文书隐敝。其中，XXX 传输分系统神色，客户为国度单元 A6，该神色已在 2023 年中
标，并取得中标文书，已完成合同缔结，辩论后续委用时辰，在 2023 年完成部分备货，预测
在 2024 年下半年可完成委用及收入阐述；XX 网关二期确立神色、XXX 综合限定管理开垦项
目相关情况详见本回复“（1）发出商品中主要神色情况”。
（二）伙同业务模式、收入阐述政策等讲明发出商品大幅增长的原因及合感性
（1）收入阐述和计量所给与的管帐政策
公司在履行了合同中的践约义务，即在客户取得相关商品或劳动限定权时阐述收入。取
得相关商品或劳动限定权，是指八成主导该商品或劳动的使用并从中取得实在一谈的经济利
益。
合同中包含两项或多项践约义务的，公司在合同出手日，按照各单项践约义务所承诺商
品或劳动的单独售价的相对比例，将交往价钱分担至各单项践约义务。公司按照分担至各单
项践约义务的交往价钱计量收入。
交往价钱是指公司因向客户转让商品或劳动而预期有权收取的对价金额，不包括代第三
方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。公司根据合同要求，伙同其以往的习尚作念法确
定交往价钱，并在笃定交往价钱时，辩论可变对价、合同中存在的首要融资因素、非现款对
价、应付客户对价等因素的影响。公司以不跨越在相关不笃定性遗弃时累计已阐述收入极可
能不会发生首要转回的金额笃定包含可变对价的交往价钱。合同中存在首要融资因素的，公
司按照假设客户在取得商品或劳动限定权时即以现款支付的应付金额笃定交往价钱，并在合
同时间内给与实践利率法摊销该交往价钱与合同对价之间的差额。
餍左右列条件之一的，属于在某一时段内履行践约义务，不然，属于在某一时点履行履
约义务：
• 客户在公司践约的同期即取得并破钞公司践约所带来的经济利益。
• 客户八成限定公司践约过程中在建的商品。
• 公司践约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在通盘这个词合同期内有权就累计
于今已完成的践约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的践约义务，公司在该段时辰内按照践约进程阐述收入，关联词，
践约进程弗成合理笃定的以外。公司辩论商品或劳动的性质，给与产出法或干预法笃定践约
进程。当践约进程弗成合理笃定时，仍是发生的成本预测八成得到抵偿的，公司按照仍是发
生的成本金额阐述收入，直到践约进程八成合理笃定为止。
对于在某一时点履行的践约义务，公司在客户取得相关商品或劳动限定权时点阐述收入。
在判断客户是否已取得商品或劳动限定权时，公司辩论下列迹象：
• 公司就该商品或劳动享有面前收款职权，即客户就该商品或劳动负有面前付款义务。
• 公司已将该商品的法定通盘权挪动给客户，即客户已领有该商品的法定通盘权。
• 公司已将该商品什物挪动给客户，即客户已什物占有该商品。
• 公司已将该商品通盘权上的主要风险和酬劳挪动给客户，即客户已取得该商品通盘权
上的主要风险和酬劳。
• 客户已接管该商品或劳动等。
公司根据在向客户转让商品或劳动前是否领有对该商品或劳动的限定权，来判断从事交
易时公司的身份是主要株连东谈主如故代理东谈主。公司在向客户转让商品或劳动前八成限定该商品
或劳动的，公司为主要株连东谈主，按照已收或应收对价总额阐述收入；不然，公司为代理东谈主，
按照预期有权收取的佣金或手续费的金额阐述收入。
（2）按照业务类型及客户收入阐述要求阐述收入
比照公司现在适用的收入阐述和计量给与的管帐政策，公司在发货后需要具备包括销售
合同、送货签收单、验收评审文献、考考讲明注解（若需要）、物流单子等行动收入阐述依据。
如发货后未餍足上述要求暂弗成阐述收入，应行动发出商品阐述。
公司 2023 年发出商品为 5，001.99 万元，2022 年为 1，027.15 万元，同比增长 386.98%。主
要原因为公司神色完成发货，关联词受客户因素影响，未完成最终签收、验收，未能如期阐述
收入，导致发出商品大幅增长。具体详见本回复之“（1）发出商品中主要神色情况”。
（三）伙同存货的类别、库龄、存货跌价准备计提的方法和测试过程、对应在手订单等
情况讲明本叙述期存货跌价准备计提是否充分、合理
单元：万元
半年以 1年以 2年以 3年以 3年以 存货跌
分类 悉数 账面价值
内 内 内 内 上 价准备
原材料 1，299.03 1，033.71 1，598.13 521.61 1，153.77 5，606.25 1，625.21 3，981.04
在产物 718.93 9.55 - - - 728.48 - 728.48
库存商品 4，140.85 836.17 1，157.92 683.58 1，193.58 8，012.10 2，356.61 5，655.49
合同践约
成本
发出商品 363.35 3，611.49 1，027.15 - - 5，001.99 - 5，001.99
工程成本 59.65 - - - - 59.65 - 59.65
悉数 7，589.14 5，490.92 3，992.28 1，205.19 2，347.35 20，624.88 3，981.82 16，643.06
金钱欠债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净
值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常举止中，存货的揣测售价减去至完
工时揣测将要发生的成本、揣测的销售用度以及相关税费后的金额。
（1）不同类别存货可变现净值的笃定依据
存货的可变现净值由存货的揣测售价、至完工时将要发生的成本、揣测的销售用度和估
计的相关税费等内容组成。
不同存货可变现净值的组成不同。产制品、库存商品和用于出售的材料等径直用于出售
的商品存货，在平日出产规划过程中，以该存货的揣测售价减去揣测的销售用度和相关税费
后的金额，笃定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在平日出产规划过程中，以所生
产的产制品的揣测售价减去至完工时揣测将要发生的成本、揣测的销售用度和相关税费后的
金额，笃定其可变现净值。
对于公司抓有的各样存货，在笃定其可变现净值时，公司区别如下情况笃定存货的揣测
售价：
• 为施行销售合同而抓有的存货，且销售合同订购数目就是企业抓有存货的数目的，通
常以产制品的合同价钱行动其可变现净值的计较基础。
• 如若抓有存货的数目多于销售合同订购数目，超出部分的存货，以及莫得销售合同约
定的存货，其可变现净值的计较基础，平庸是在该产制品的同期同类型产物合同价钱、阛阓
参考价钱或成本加成价钱三者孰低的基础上，综合辩论存货成新率及销售可能性等因素给予
笃定。
• 如若抓有存货的数目少于销售合同订购数目，实践抓有与该销售合同相关的存货应以
销售合同所端正的价钱行动可变现净值的计较基础。如若该合同为耗费合同，还同期按照
《企业管帐准则第 13 号——或有事项》的端正阐述预测欠债。
（2）不同存货跌价准备计提方法
对金钱欠债表日的存货按照成本与可变现净值孰低计量，对于成本高于可变现净值的存
货，计提相应的存货跌价准备。
期末按照单个存货神色计提存货跌价准备；但对于数目浩荡、单价较低的存货，按照存
货类别计提存货跌价准备；与在吞并地区出产和销售的产物系列相关、具有雷同或雷同最终
用途或目的，且难以与其他神色分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。对无合同或订
单隐敝的预测无法连接使用或销售的呆滞、库龄 3 年以上的原材料、半制品或库存商品全额
计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如若夙昔减记存货价值的影响因素仍是覆没，导致存货的可变现
净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内给予转回，转回的金额计入当期
损益。
截止 2023 年期末，存货对应的在手订单或备产文书函情况如下：
单元：万元
其中：有订单/备产通 订单/备产函隐敝
分类 期末余额 占比
知支抓的部分 比例
原材料 5，606.25 27.18% 158.38 2.83%
在产物 728.48 3.53% / /
库存商品 8，012.10 38.85% 3，597.94 44.91%
合同践约成本 1，216.41 5.90% 1，216.41 100.00%
发出商品 5，001.99 24.25% 5，001.99 100.00%
工程成本 59.65 0.29% / /
悉数 20，624.88 100.00% 9，974.72 50.28%
（四）保荐机构核查范例及核查意见
保荐机构采纳了如下核查范例：
（1）获取公司存货明细表，了解公司现在存货组成及产物类型；
（2）查阅同业业公司年度叙述以及公开表示数据，了解同业业公司收入阐述政策；
（3）获取公司期末在手订单明细，将在手订单与期末存货明细比对，查验今年库存商品
和发出商品增长较大的神色是否有相应在手订单；
（4）查验公司存货跌价准备计提政策，评价管理层对于存货跌价准备计提方法的合感性；
复核公司存货跌价准备测算过程并从头计较。
（1）公司存货与同期贸易收入变动趋势不一致的原因系公司基于销售订单或销售合同进
行备货、出产、发货，关联词受客户委用及验收节律的影响，神色未完成一谈发货，或已发货
但客户未完成最终签收、验收，公司未能如期阐述收入，导致发出商品及库存商品大幅增长。
（2）公司 2023 年末存货跌价准备计提充分、合理。
问题 4、对于投资性房地产。年报流露，公司投资性房地产期末账面价值为 11，025.81 万
元，同比加多 115.27%，其中存货、固定金钱、在建工程转入投资性房地产的金额为 6，970.55
万元。年报称主要系公司产业园部分房产出租所致。公司投资性房地产给与成本模式计量，
未计提减值准备。
请你公司讲明转入投资性房地产的固定金钱的具体情况，包括转入时辰、触及金额、转
入原因、主要用途等，转入投资性房地产的相关管帐处理，讲明投资性房地产的折旧、减值
是否充分，投资性房地产现在的使用情况，是否合适投资性房地产的阐述条件。
【回复】
（一）转入投资性房地产的固定金钱的具体情况，包括转入时辰、触及金额、转入原因、
主要用途，投资性房地产现在的使用情况
办公出产局面的举座磋议，为提高产业园房屋的使用驱逐，公司将阿波罗产业园 1、2、4 号
楼的部分房产用于对出门租。对已出租的房地产，公司在出租当月由固定金钱转入投资性房
地产并给与成本模式计量，对未出租的房地产，公司未明确后续均用于规划出租且抓成心图
短期内不再发生变化，因此未转入投资性房地产。
单元：万元
目
前
触及金 转入原因及主 使
投资性房地产神色 转入时辰
额 要用途 用
情
况
龙岗区横岗街谈邦彦绿谷产业园1号楼10层 2023年5月 912.52 为充分诳骗相 正
龙岗区横岗街谈邦彦绿谷产业园1号楼11层 2023年5月 912.52 关金钱，增厚 常
龙岗区横岗街谈邦彦绿谷产业园1号楼13层 2023年5月 912.52 上市公司利润 对
龙岗区横岗街谈邦彦绿谷产业园2号楼3层 2023年12月 327.73 ，管理层决定 外
将阿波罗产业 出
龙岗区横岗街谈邦彦绿谷产业园4号楼1层 2023年5月 1，567.99
园暂未使用的 租
龙岗区横岗街谈邦彦绿谷产业园4号楼10层 2023年5月 1，021.79
部分楼层用于 中
龙岗区横岗街谈邦彦绿谷产业园4号楼16层 2023年11月 992.18 出租，赚取租
龙岗区横岗街谈邦彦绿谷产业园4号楼负一
层101商铺
龙岗区横岗街谈邦彦绿谷产业园4号楼负一
层102商铺
龙岗区横岗街谈邦彦绿谷产业园4号楼负一
层103商铺
悉数 6，970.56 /
（二）公司的投资性房地产是否合适投资性房地产的阐述条件，相关管帐处理是否合理
公司的投资性房地产是否合适投资性房地产的阐述条件具体情况如下：
投资性房地产阐述条件 公司投资性房地产情况
合适投资性房地产的办法 公司的投资性房地产目的现在为出租
与该投资性房地产相关的经济利益很可能流
公司的投资性房地产出租并获取房钱收入
入企业
公司的投资性房地产通过成本模式计量，按
与该投资性房地产的成本八成可靠地计量 照其从固定金钱转出的房屋建筑物在弯曲日
的价值入账
投资性房地产应当八成单独计量和出售 公司出租楼层或商铺八成单独计量和出售
如上表所示，公司的投资性房地产合适投资性房地产的阐述条件。
（1）公司的投资性房地产的相关管帐处理情况
神色 公司管帐处理情况
公司汲引投资性房地产、投资性房地产累计折旧、投资性房地产减值准备
科目成立
等科目
公司的投资性房地产主要由固定金钱弯曲形成，根据金钱实践抓有目的对
投资性房地产进行转入或转出处理，按照弯曲日的账面价值入账。相关会
计分录如下：
开动计量 借：投资性房地产-原值
固定金钱-累计折旧
贷：投资性房地产-累计折旧
固定金钱-原值
成本模式下，投资性房地产的后续计量参照固定金钱计提折旧并行动其他
后续计量
业务成本；在获取房钱收入时，阐述其他业务收入。相关管帐分录如下：
借：其他业务成本
应收账款
贷：其他业务收入
应交税费-升值税
投资性房地产-累计折旧
如上表所示，公司的投资性房地产的相关管帐处理正确。
（2）投资性房地产折旧政策
公司投资性房地产为房屋建筑物，恪守固定金钱折旧政策，给与年限平均法计提，根据
固定金钱类别、预测使用寿命和预测净残值率笃定折旧率。对计提了减值准备的固定金钱，
则在改日时间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限笃定折旧额。如固定金钱各
组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则采用不同折旧率或折旧方
法，区别计提折旧。公司伙同产权证使用期限和实践情况，笃定该部分房屋建筑物的房屋主
体工程折旧年限为 20 年、房屋装修折旧年限为 10 年，折旧方法为直线法，残值率为 5%。
要而论之，公司对上述金钱预测使用寿命、折旧方法、残值率、折旧期限，与金钱受益
性以及实践规划情况相符，该折旧政策具备合感性、严慎性。
（3）与弯曲前计提尺度不存在各别
公司对于该部分投资性房地产，弯曲前给与成本模式计量，相应的折旧恪守固定金钱政
策，弯曲后也为成本模式计量，折旧也恪守固定金钱政策，不存在各别。
要而论之，按照预测使用年限摊销，弯曲前、后的后续计量不存在各别，合适管帐准则
端正。
（三）投资性房地产的折旧已充分计提，相关投资性房地产不存在减值迹象
如前文投资性房地产折旧政策所述，公司使用一贯的固定金钱折旧政策，投资性房地产
已按照公司政策充分计提折旧，合适《企业管帐准则》的端正。
根据《企业管帐准则第 8 号——金钱减值》的相关端正，企业应当在金钱欠债表日判断
金钱是否存在可能发生减值的迹象，金钱存在减值迹象的，应当揣测其可收回金额。
公司在金钱欠债表日判断投资性房地产是否存在减值迹象的具体情况如下：
金钱减值迹象 公司投资性房地产情况
金钱的市价当期大幅度下落，其跌幅明白高于因时辰的推
金钱市价未出现大幅下落情况
移或者平日使用而预测的下落
企业规划所处的经济、技能或者法律等环境以及金钱所处
公司所处的环境及金钱所处出
的阛阓在当期或者将在近期发生首要变化，从而对企业产
场未发出首要变化
生不利影响
阛阓利率或者其他阛阓投资酬劳率在当期仍是提高，从而
影响企业计较金钱预测改日现款流量现值的折现率，导致 LPR 利率下行
金钱可收回金额大幅度缩短
相关投资性房地产可平日使
有凭证标明金钱仍是古老过期或者其实体仍是损坏
用，未古老过期或损坏
相关投资性房地产未存在闲
金钱仍是或者将被闲置、驱逐使用或者磋商提前治理 置、驱逐使用或者磋商提前处
置的情况
企业里面叙述的凭证标明金钱的经济绩效仍是低于或者将 未出现相关投资性房地产的经
低于预期，如金钱所创造的净现款流量或者终了的贸易利 济绩效仍是低于或者将低于预
润（或者耗费）远远低于（或者高于）预测金额等 期的里面叙述或凭证
未出现其他标明金钱可能仍是
其他标明金钱可能仍是发生减值的迹象
发生减值的迹象
要而论之，公司投资性房地产的折旧已充分计提，相关投资性房地产不存在减值迹象。
（四）保荐机构核查范例及核查意见
保荐机构采纳了如下核查范例：
（1）取得投资性房地产明细，了解固定金钱转入投资性房地产的具体时辰、触及金额、
转入原因、主要用途、现在使用情况等，了解固定金钱转入投资性房地产的相关管帐处理；
（2）获取投资性房地产对出门租的租出台账，查验主要租出合同；
（3）获取公司对投资性房地产的折旧计提明细表；
（4）获取公司对投资性房地产的减值测算过程明细表，查验该计较过程的依据是否充分，
减值测算过程的计较是否准确。
经核查，保荐机构以为：
公司投资性房地产主要用于对出门租，固定金钱转入投资性房地产的相关管帐处理准确，
合适投资性房地产的阐述条件，折旧已充分计提，相关投资性房地产不存在减值迹象。
（本页无正文，为《国信证券股份有限公司对于邦彦技能股份有限公司2023年年报问询函回
复的核查意见》之署名盖印页）
保荐代表东谈主： _______________ _______________
张伟权 宿昳梵
国信证券股份有限公司
年 月 日
